Sledování trendů

Sledování trendu je investiční strategie založená na technické analýze tržních cen, nikoli na fundamentálních silných stránkách společností. Na finančních trzích obchodníci a investoři používající strategii sledování trendu věří, že ceny mají tendenci se v průběhu času pohybovat směrem nahoru nebo dolů. Snaží se těchto tržních trendů využít tím, že sledují aktuální směr a na jeho základě se rozhodují, zda nakoupit, nebo prodat.

Existuje řada různých technik, výpočtů a časových rámců, které lze použít k určení obecného směru trhu pro generování obchodního signálu (forexových signálů), včetně výpočtu aktuální tržní ceny, klouzavých průměrů a průrazů kanálů. Obchodníci, kteří používají tuto strategii, se nesnaží předpovídat nebo předvídat konkrétní cenové úrovně; jednoduše naskočí na trend a jedou podle něj. Vzhledem k různým technikám a časovým rámcům, které stoupenci trendu používají k identifikaci trendů, nejsou stoupenci trendu jako skupina vždy vzájemně korelováni.

Sledování trendu používají poradci pro obchodování s komoditami (CTA) jako převládající strategii technických obchodníků. Výzkum provedený Galenem Burghardtem ukázal, že v letech 2000-2009 existovala velmi vysoká korelace (,97) mezi CTA sledujícími trend a širším indexem CTA.

Sledování trendu je investiční nebo obchodní strategie, která se snaží využít dlouhodobých, střednědobých nebo krátkodobých pohybů, které se na různých trzích objevují. Obchodníci, kteří používají strategii sledování trendu, se nesnaží předpovídat nebo předvídat konkrétní cenové úrovně; jednoduše naskočí na trend (když vnímají, že se trend vytvořil s vlastními zvláštními důvody nebo pravidly) a vezou se na něm.
Tito obchodníci obvykle vstupují na trh poté, co se trend „správně“ ustálí, a sázejí na to, že trend přetrvá dlouhou dobu,a z tohoto důvodu ignorují počáteční zisky z bodu obratu.
Tržní „trend“ je tendence ceny na finančním trhu pohybovat se v průběhu času určitým směrem.
Pokud dojde k obratu v rozporu s trendem, vystoupí z trhu a čekají, až se obrat ustálí jako trend v opačném směru. V případě, že jejich pravidla signalizují výstup, obchodník vystoupí, ale znovu vstoupí, jakmile se trend znovu ustálí.

Doporučujeme:  Zambijská mince 5 kwacha

Ztráty při řezání.
Opustit trh, když se trh obrátí proti nim, aby se minimalizovaly ztráty, a „nechat zisky běžet“, když trend na trhu jde podle očekávání, dokud se trh nevyčerpá a neobrátí se k zaúčtování zisku.

Tato metoda obchodování neboli „sázení s pozitivní výhodou“ zahrnuje složku řízení rizika, která využívá tři prvky: počet držených akcií nebo futures, aktuální tržní cenu a aktuální volatilitu trhu. Počáteční pravidlo rizika určuje velikost pozice v okamžiku vstupu. Kolik přesně nakoupit nebo prodat, závisí na velikosti obchodního účtu a volatilitě dané emise. Změny ceny mohou vést k postupnému snižování nebo zvyšování počátečního obchodu. Na druhou stranu nepříznivé cenové pohyby mohou vést k ukončení celého obchodu.

Pokud dojde k obratu proti trendu, tyto systémy signalizují předem naprogramovaný výstup nebo počkají, dokud se obrat neprojeví jako trend v opačném směru. V případě, že systém signalizuje výstup, obchodník znovu vstoupí, jakmile se trend znovu vytvoří.

Slovy Toma Bassa z knihy Trade Your Way to Financial Freedom (Obchodujte svou cestu k finanční svobodě)

Obchodník si určí cenný papír, který chce obchodovat (měny/komodity/finance), a navrhne předběžnou strategii, např.:

Obchodník pak strategii zpětně otestuje na základě skutečných dat a vyhodnotí ji. Simulátor by vygeneroval odhadovaný počet obchodů, podíl vítězných/ztrátových obchodů, průměrný zisk/ztrátu, průměrnou dobu držení, maximální drawdown a celkový zisk/ztrátu. Obchodník pak může experimentovat a strategii vylepšovat. Je však třeba dbát na to, aby nedošlo k přílišné optimalizaci.

Je možné, že většina obchodů může být ztrátová, ale díky „snižování ztrát“ a „nechávání zisků běžet“ může být celková strategie zisková. Trendové obchodování je nejefektivnější pro trh, který je klidný (relativně nízká volatilita) a trendový. Z tohoto důvodu se trendoví obchodníci často zaměřují na komodity, které vykazují silnější tendenci k trendu, než na akcie, u nichž je pravděpodobnější, že se bude vracet průměr (což zvýhodňuje swingové obchodníky).