McClellanův oscilátor

McClellanův oscilátor je ukazatel šíře trhu, který finanční analytici newyorské burzy používají v technické analýze k vyhodnocení míry vstupu nebo odchodu peněz z trhu a interpretaci překoupených nebo přeprodaných podmínek na trhu. McClellanův oscilátor vychází z údajů Advance-Decline a lze jej použít na burzy, indexy, portfolia akcií nebo jakýkoli koš akcií.

Oscilátor, který v roce 1969 vyvinuli Sherman a Marian McClellan, se vypočítává pomocí exponenciálního klouzavého průměru (EMA) denního rozdílu pořadí rostoucích emisí (akcií, jejichž hodnota vzrostla) a klesajících emisí (akcií, jejichž hodnota klesla) za období 39 obchodních dnů a 19 obchodních dnů.

Zjednodušený vzorec pro určení oscilátoru je následující:

McClellanův sumační index (MSI) se vypočítá tak, že se k sumačnímu indexu předchozího dne přičte McClellanův oscilátor za každý den.

Pomocí součtového indexu McClellanovy oscilace můžete posoudit celkovou býčí nebo medvědí povahu trhů.

Summační index je přeprodaný na úrovni -1000 až -1250 nebo překoupený na úrovni 1000 až 1250.

Počet akcií na akciovém trhu určuje dynamický rozsah MSI. Pro NZSX (jednu z nejmenších burz v anglicky mluvícím světě) by se MSI pravděpodobně pohyboval v rozmezí (-50 … +50), konstanty 19 a 39 (používané pro americké burzy) by musely být revidovány. Pro burzu NZSX by mohl být zapotřebí mechanismus klouzavého průměru MSI, který by vyhladil poruchy způsobené tak malým počtem obchodovaných akcií.

Doporučujeme:  Černý trh