Hypotéza hlučného trhu

Hypotéza trhu s šumem je ve financích protikladem hypotézy efektivního trhu, neboť tvrdí, že ceny cenných papírů nejsou vždy nejlepším odhadem skutečné hodnoty podniku. Tvrdí, že ceny mohou být ovlivňovány spekulanty a momentovými obchodníky, stejně jako insidery a institucemi, které často nakupují a prodávají akcie z důvodů, které nesouvisejí s fundamentální hodnotou, například kvůli diverzifikaci, likviditě a daním. Tyto dočasné šoky označované jako „šum“ mohou zastřít skutečnou hodnotu cenných papírů a mohou vést k jejich nesprávnému ocenění po mnoho let.

Doporučujeme:  Sweat Equity