Denní obchodník

Denním obchodníkem se rozumí doba, po kterou obchodník, který obchoduje jako spekulant, nakupuje a prodává finanční nástroje (např. akcie, opce, futures, deriváty, měny) v rámci jednoho obchodního dne tak, že všechny pozice budou obvykle uzavřeny před uzavřením trhu v daný obchodní den. Tento styl obchodování se nazývá denní obchodování. V závislosti na obchodní strategii se může pohybovat od několika až po stovky příkazů denně.

Existují dva typy denních obchodníků: institucionální a retailoví. Jak institucionální, tak maloobchodní obchodníci jsou označováni jako spekulanti, na rozdíl od investorů.

Retailoví obchodníci pracují sami za sebe nebo ve spolupráci s několika dalšími obchodníky. Retailoví obchodníci obvykle obchodují s vlastním kapitálem, mohou však obchodovat i s penězi jiných osob. Zákony mohou omezovat množství cizích peněz, se kterými může retailový obchodník nakládat. Ve Spojených státech nesmějí denní obchodníci inzerovat jako poradci nebo finanční manažeři. Ačkoli to není povinné, téměř všichni retailoví obchodníci s denním obchodováním využívají brokery s přímým přístupem, protože nabízejí nejrychlejší zadávání příkazů na burzy a také lepší softwarové obchodní platformy.

V minulosti byla většina denních obchodníků institucionálními obchodníky kvůli výhodám, které měli oproti retailovým obchodníkům. Od technologického boomu v druhé polovině 90. let však pokrok v oblasti osobních počítačů a komunikačních technologií, realizovaný v dostupnosti výkonných osobních počítačů a internetu, přinesl rychlé online obchodování a výkonné nástroje pro analýzu trhu do běžného života. Nízké a cenově dostupné provize diskontních makléřů a zlepšení regulace ve prospěch retailových obchodníků rovněž pomohly vyrovnat podmínky pro obchodování, takže úspěch retailového obchodníka se pro mnohé stal možností a pro některé skutečností.

Automatičtí obchodníci auto-trade, což je zkratka pro automatické obchodování a používání počítačových programů a dalších nástrojů k zadávání obchodních příkazů. Protože se to vše děje pomocí počítačového algoritmu, nazývá se také algoritmické obchodování.

Doporučujeme:  Mongolská bankovka s nominální hodnotou 20

Cílem denních obchodníků je dosahovat zisků využitím malých cenových pohybů vysoce likvidních akcií nebo indexů. Podle Adama Leitzese a Joshe Solana (Bulls, Bears and Brains: Investování s těmi nejlepšími a nejchytřejšími z finančního internetu), čím je trh volatilnější, tím jsou podmínky pro denního obchodníka příznivější, a to bez ohledu na dlouhodobější směr trendu na trhu. Na rozdíl od některých manažerů fondů a investorů, kteří drží pozice po delší dobu a neradi prodávají akcie nakrátko, denní obchodník není vázán žádnou pozicí a může se přizpůsobit jakémukoli stavu, v němž se trh v daném okamžiku nachází.

Denní obchodník, který chce dosáhnout úspěchu, potřebuje odpovídající znalosti, vybavení, nástroje a trhy spolu se schopností obchodovat na správné elektronické obchodní platformě. Denní obchodník se správnými informacemi může být schopen uspět, v opačném případě úspěch připadne druhé osobě v transakci nebo brokerovi, pokud je náhodou nejlépe informovanou osobou v transakci.

Úspěšný denní obchodník musí také vědět, které akcie obchodovat, kdy vstoupit do obchodu a kdy z obchodu vystoupit. Součástí těchto znalostí je najít ty akcie, které mají likviditu a volatilitu, aby bylo možné generovat zisky.

Trhy pro maloobchodní obchodníky

Devizový trh (forex), který byl dříve považován za trh s mezerou nebo za trh pro institucionální spekulanty, se do roku 2010 exponenciálně rozrostl na průměrný denní objem přibližně 4 biliony USD po celém světě, přičemž spotové maloobchodní forexové obchody představují odhadem 10 % tohoto objemu.

Možnými důvody prudkého nárůstu retailového obchodování na forexu jsou nyní vysoké požadavky na marže u jednotlivých amerických akcií pro denní obchodníky, které byly zavedeny po roce 2001, a zjevná otevřená manipulace na komoditních trzích, díky níž se „zmanipulované“ komoditní futures trhy stávají méně žádoucím nebo „férovým“ trhem, na kterém se lze účastnit. Nicméně burzovně obchodované fondy (ETF) si rychle získaly popularitu a jsou považovány za levnější způsob obchodování na všech trzích s futures i na některých exotičtějších trzích, které jinak nejsou maloobchodním denním obchodníkům dostupné.

Doporučujeme:  Datové systémy akciového trhu

Naproti tomu výše marže vyžadovaná většinou maloobchodních forexových brokerů je zanedbatelná. Vzhledem k tomu, že jsou k dispozici loty plné velikosti (100 000 měnových jednotek), miniloty (10 000) a dokonce i mikroloty (1 000), přičemž pákový efekt může dosáhnout až 1000:1 (i když ne v USA, kde je nyní po rozhodnutí CFTC maximální hodnota 50:1), znamená to, že maloobchodní denní obchodník může teoreticky obchodovat s jedním mikrolotem USD za cenu 1 USD. Reálně většina brokerů vyžaduje minimální vklad 500 USD.
Objem forexového trhu ztěžuje jeho smysluplnou manipulaci, a to i s penězi, které mají k dispozici velké proprietární a institucionální obchodní zájmy.