Asociace průmyslu cenných papírů a finančních trhů

Logo Asociace průmyslu cenných papírů a finančních trhů.

Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) je přední obchodní skupina v oblasti cenných papírů, která zastupuje firmy obchodující s cennými papíry, banky a společnosti spravující aktiva v USA a Hongkongu. SIFMA vznikla 1. listopadu 2006 sloučením The Bond Market Association a Securities Industry Association. Má kanceláře v New Yorku a Washingtonu, D. C.

V říjnu 2008 SIFMA propustila více než 25 % svých zaměstnanců ve Spojených státech v důsledku „otřesů v odvětví“, které zanechaly její členské firmy ve finanční tísni, a ztráty tří hlavních členských firem – Lehman Brothers, Bear Stearns a Merrill Lynch. Propouštění přišlo ve stejné době, kdy se Kongres Spojených států zavázal k reorganizaci finanční regulační struktury země.

V květnu 2009 SIFMA oznámila, že zruší i svou evropskou pobočku se sídlem v Londýně. Ta byla sloučena do Londýnské asociace investičního bankovnictví (LIBA).

Americké sekuritizační fórum (ASF), které má 350 členů, dříve fungovalo jako fórum SIFMA. Dne 14. ledna 2010 ASF oznámilo, že se rozhodlo ukončit své členství v SIFMA.

Poslání, členové a kanceláře

SIFMA sdružuje společné zájmy více než 650 obchodníků s cennými papíry, bank a správců aktiv. Posláním SIFMA je podporovat účinnou a efektivní regulaci, usnadňovat otevřenější, konkurenceschopnější a efektivnější globální kapitálové trhy, prosazovat vzdělávání investorů, připravenost na důchod a spoření a zajišťovat důvěru veřejnosti v odvětví cenných papírů a finanční trhy. SIFMA zastupuje zájmy svých členů v USA a v Hongkongu. Má kanceláře v New Yorku a ve Washingtonu, D.C., a její přidružená firma, Asociace asijského průmyslu cenných papírů a finančních trhů (ASIFMA), sídlí v Hongkongu.

V červnu 2009 zahájila SIFMA kampaň proti „přehnané populistické reakci“ na roli Wall Street v celosvětové finanční krizi. Najala dva pomocníky, kteří pracovali pro Henryho Paulsona, když byl ministrem financí, aby pomohli očistit obraz Wall Street v očích běžných Američanů. Toto úsilí je zaměřeno na tvůrce politik a média po celém světě a jeho cílem je překonat skepsi veřejnosti vůči odhodlání Wall Street ke změnám. Podle interní zprávy SIFMA platí 85 000 dolarů měsíčně za průzkumy veřejného mínění, lobbování a vztahy s veřejností, aby čelila „lynči“. V interních poznámkách o důvěrných schůzkách s vrcholovými finančními manažery SIFMA uvedla, že odvětví cenných papírů „musí být vnímáno jako součást řešení, což mu umožní lépe se bránit proti populistickým přehnaným reakcím“.

Doporučujeme:  Jugoslávská mince v hodnotě 10 dinárů

V lednu 2010 SIFMA oznámila, že si najala advokátní kancelář Sidley Austin, aby zvážila podání žaloby proti bankovní dani Obamovy administrativy. Jeden z právníků obeznámených s touto záležitostí však uvedl: „Mám podezření, že SIFMA předběhla své klíčové členy.“ Jedna osoba z velké banky uvedla, že SIFMA svůj postoj s bankou nekonzultovala a že je „šíleně předčasné“ podnikat právní kroky.

V říjnu 2010 oznámil generální ředitel Tim Ryan, že organizace se staví proti „systémovému moratoriu na všechny exekuce“ na trhu rezidenčních nemovitostí, a reagoval tak na problémy a poklesy na trhu ze strany řady členů SIFMA s tím, že moratorium „by bylo katastrofální“. Na tento postoj upozornil finanční spisovatel Felix Salmon, který jej označil za „neužitečný“ a podrobně jej popsal jako „bizarní“ a „smutný, … zakořeněný a neužitečný výbuch odporu …“. [bez] navržených konstruktivních řešení“.

Politické dary a lobbování

„Politické akční výbory SIFMA věnovaly během volebního období 2006 více než 1 milion dolarů, čímž se organizace zařadila mezi 25 nejlepších PAC. Její celkové výdaje ve výši 8,5 milionu dolarů na federální lobbing ji v loňském roce zařadily mezi 30 nejlepších. Odvětví finančních služeb je největším korporátním hráčem v národní politice. Pouze organizované odbory věnují kandidátům na federální úřady více peněz.“

SIFMA má kanceláře také v Londýně, ačkoli v květnu 2009 oznámila, že zruší svou evropskou pobočku. European High Yield Association (EHYA) v Londýně je obchodní sdružení zastupující účastníky evropského trhu s vysokým výnosem. Mezi členy patří banky, investoři, emitenti, právní kanceláře, účetní firmy, finanční sponzoři a další účastníci evropského trhu s vysokými výnosy. Evropské sekuritizační fórum (ESF) podporuje efektivní růst a další rozvoj sekuritizace v celé Evropě. Obhajuje stanoviska, zastupuje zájmy a slouží potřebám svých členů – evropských účastníků sekuritizačního trhu.

SIFMA má tři produktové a zákaznické skupiny, které se zaměřují na USA: Kapitálové trhy, Privátní klienti a Správa aktiv. Skupina kapitálových trhů se zaměřuje na primární a sekundární trhy s majetkovými cennými papíry a cennými papíry s pevným výnosem. Jejími zákazníky jsou emitenti, upisovatelé, obchodníci a institucionální investoři. Skupina Private Client Group se zaměřuje na investiční produkty prodávané soukromým klientům a na vzdělávání individuálních investorů. Skupina Asset Management se zaměřuje na investiční produkty, o kterých správci aktiv poskytují investiční poradenství nebo služby investiční správy, a na institucionální investory a hedgeové fondy.

Doporučujeme:  Federal Income Tax Guide

T. Timothy Ryan, Jr., je generálním ředitelem a prezidentem SIFMA. Do této funkce nastoupil poté, co v dubnu 2007 stáhl své jméno z výběrového řízení na pozici poradce pro mezinárodní politiku Ministerstva financí Spojených států amerických poté, co byly zjištěny problémy týkající se Ryanova finančního portfolia a Ryan odmítl přijmout určité kroky, které požadovali právníci ministerstva financí zabývající se etikou. Dalšími členy vrcholového vedení SIFMA jsou Kenneth E. Bentsen (EVP, Public Policy and Advocacy), Ileane F. Rosenthal (EVP, Global Communications & Member Engagement), Randy Snook (EVP) a Ira Hammerman (Senior Managing Director & General Counsel),

V srpnu 2008 přijala SIFMA Michaela Paeseho, bývalého zástupce personálního ředitele Výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů, na pozici EVP, Global Advocacy; o osm měsíců později Paese opustil SIFMA a stal se ředitelem pro vládní záležitosti ve společnosti Goldman Sachs. Scott DeFife, který byl Paesovi podřízen, opustil SIFMA v prosinci 2009.

Po fúzi v roce 2006, kdy vznikla SIFMA, měla tato organizace spoluředitele, kterými byli Marc E. Lackritz ze SIA a Micah S. Green z BMA. Jak shrnuje zpráva z roku 2007, „Lackritz [tehdy 60letý] byl Greenovým [tehdy 49letým] přítelem, kolegou a mentorem po dvě desetiletí“. Avšak vzhledem k pomalejší integraci činností sloučené organizace, než se očekávalo, a vzhledem k otázkám ohledně nakládání s půjčkami pro manažery ze strany BMA Green v tomto roce náhle odstoupil a Lackritz převzal roli jediného generálního ředitele. O devět měsíců později Lackritz odešel do důchodu a generálním ředitelem byl jmenován Ryan.

Předsedou představenstva SIFMA je Blythe Masters (vedoucí oddělení globálních komodit, JPMorgan Chase) a místopředsedou Bernard Beal (generální ředitel společnosti M.R. Beal & Company). Dalšími členy představenstva jsou mimo jiné Samir Assaf (HSBC Bank plc), Shigesuki Kashiwagi (Nomura Holdings America Inc.) a Sallie Krawcheck (bývalá předsedkyně představenstva a generální ředitelka, Citi Global Wealth Management).

Peter Madoff, bratr podvodníka a „správce peněz“ Bernarda L. Madoffa, vedoucí pracovník pro dodržování předpisů a vrchní ředitel Madoffových investičních poradců a makléřských dealerů, odstoupil z představenstva SIFMA v prosinci 2008. Jeho rezignace přišla v souvislosti s rostoucí kritikou vazeb Madoffovy firmy na Washington a toho, jak tyto vztahy mohly přispět k Madoffovu podvodu ve výši 50 miliard dolarů. Dne 29. června 2012 se Peter Madoff přiznal ke spiknutí a falšování záznamů a souhlasil s odnětím svobody na 10 let.

Doporučujeme:  Slovník podílových fondů

Madoffova rodina měla dlouholeté vazby na SIFMA. Bernard Madoff byl členem správní rady Asociace průmyslu cenných papírů, která se v roce 2006 sloučila s Asociací trhu s dluhopisy a vytvořila SIFMA. Peter Madoff byl po dvě funkční období členem představenstva SIFMA. V letech 2000-2008 věnovali oba bratři Madoffové osobně 56 000 dolarů politickým akčním výborům kontrolovaným SIFMA nebo jejími předchůdci, a to kromě poplatků, které jejich firma platila SIFMA, a další desítky tisíc dolarů na sponzorování setkání SIFMA v tomto odvětví. Kromě toho neteř Bernarda Madoffa Shana Madoffová, která působila jako právnička pro dodržování předpisů v Madoffově firmě, byla aktivní ve výkonném výboru divize SIFMA pro dodržování předpisů a právní záležitosti, ale krátce po zatčení svého strýce na svou funkci v SIFMA rezignovala.

V roce 2007 měla SIFMA příjmy i výdaje ve výši 105 milionů USD. Nejlépe placenými zaměstnanci společnosti SIFMA v tomto roce byli Donald Kittel (tehdejší finanční ředitel) s 2,1 milionu USD, Marc Lackritz (tehdejší prezident a generální ředitel) s 1,5 milionu USD a Randolph Snook (SMD) s 1,1 milionu USD.

Nejlépe placeným zaměstnancem SIFMA v roce 2008 byl její nový prezident a generální ředitel Tim Ryan (přibližně 2 miliony dolarů za leden až říjen). Ryan byl přijat na místo Lackritze v lednu 2008 s o 43 % (600 000 USD) vyšší odměnou za necelý rok. Ironií osudu je, že Ryan v srpnu 2009 v úvodníku USA Today napsal, že postupy odměňování ve firmách poskytujících finanční služby by měly odpovídat dlouhodobým, nikoli krátkodobým výsledkům.

Třemi nejlépe placenými vedoucími pracovníky SIFMA ve fiskálním roce končícím 31. října 2009 byli generální ředitel Tim Ryan s 2,43 milionu dolarů, výkonný viceprezident Randolph Snook s 1,04 milionu dolarů a generální poradce Ira Hammerman se 777 000 dolarů. SIFMA měla v tomto roce celkové příjmy ve výši 75 milionů USD, celkové výdaje 82 milionů USD a rok skončila se zůstatkem finančních prostředků ve výši 40 milionů USD. V roce 2011 byla Ryanova odměna nejvyšší mezi vedoucími představiteli 22 samoregulačních, dealerských, vládních a dalších skupin na trhu komunálních dluhopisů, a to 3,0 milionu USD.